价值镜头:同一个母清单,换不同的价值视角各筛一遍—— 阈值与排序写在 lenses/*.yaml 声明式配置里(加视角只写 YAML、不写代码),算术全在确定性代码里。
这是线索池不是买入名单:只做广度缩小,真伪(分红 / ROIC / 三表排雷)留给深挖简报。点名称看简报。

金融股不走神奇公式(现金流/负债率口径不适用),这里换一套「谁又便宜又稳」的视角: 在同行业内按 市净率(越低越便宜)+ 三年净资产收益率(越高越能赚)排名, 又便宜又稳 = 两项都在行业前列且利润未明显下滑; ⚠ 利润下滑 = 增速大幅为负,先看是不是踩雷。 不良率·拨备·资本充足率·净息差 不在免费源内,暂缺。

母清单里触发风险红旗的票一览(截至 — 的因子快照,非实时盘口)。 两类红旗:业绩首亏/续亏/预减 是前瞻信号(来自公司业绩预告,补历史数据的盲点); 营收骤降/高杠杆/现金流 是基本面体检(向后看)。 多重红旗 同时中招的最该先排雷。点名称看深挖简报。

这不是回测,是前瞻存档:每发布一只简报,就把当时的判断(市净率、反向DCF隐含增速、红旗)冻结, 之后只用发布之后的行情对照。免费数据无法做无偏回测(前视/幸存者偏差),但按发布顺序逐条记录就没有挑赢家的偏差——这是唯一诚实的成绩单。
简报从不给买卖建议,下表「发布以来」只是客观价格观察:个股收益 vs 沪深300(超额 = 个股 − 基准)。窗口:1季 / 半年 / 1年。越攒越有参考价值。

假设兑现:价格只是表象,更要紧的是当时的判断对不对。 每条简报发布后等新年报(发布日之后才结束的首个年度,零前视)到来,核对两件事: ① 市场隐含增速(反向DCF)有没有兑现 —— 用实际净利润同比作方向性对照; ② 当时的业绩红旗(首亏/续亏/预减…)有没有被年报证实。 净利同比是单年口径,与反向DCF的多年FCF隐含增速仅作方向性对照,非精确等价。